مؤشر الدولار الأمريكي فوركسروس السلع

كيف يؤثر الدولار على أسعار السلع تحديث 10 سبتمبر 2016 عادة، هناك علاقة عكسية بين قيمة الدولار وأسعار السلع. عندما يقوي الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى، أسعار السلع تميل إلى الانخفاض. عندما تضعف قيمة الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى، تتحرك أسعار السلع بشكل عام. يوضح الرسم البياني العلاقة العكسية مع مرور الوقت. ويمثل الخط الأخضر سعر العقود الآجلة لمؤشر الدولار، وهو قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم. والخط الأسود هو مؤشر كرب، وهو مؤشر لأسعار السلع الأساسية. ويحتوي مؤشر أسعار الفائدة على مجموعة متنوعة من أسعار السلع الأساسية. كما يسلط الضوء على الرسم البياني، عندما يتحرك الدولار أعلى، السلع تميل إلى التحرك أقل. يحدث العكس مع تحرك الدولار أقل. العلاقة ليست مثالية، ولكن مع مرور الوقت هناك علاقة عكسية كبيرة. وهناك أسباب عديدة وراء تأثير قيمة الدولار على أسعار السلع الأساسية. والسبب الرئيسي هو أن الدولار هو آلية التسعير المرجعية لمعظم السلع الأساسية. عندما تنخفض قيمة الدولار، فإنه يكلف المزيد من الدولارات لشراء السلع. في الوقت نفسه، فإنه يكلف أقل من العملات الأخرى عندما الدولار في التحرك أقل. وهناك سبب آخر هو أن السلع هي أصول عالمية، فهي تتاجر في جميع أنحاء العالم. المشترين الأجانب شراء أوسموديتيز مثل الذرة وفول الصويا والقمح والنفط، وغيرها مع الدولارات. عندما تنخفض قيمة الدولار، سيكون لديهم المزيد من القوة الشرائية لأنه يأخذ أقل من عملاتهم لشراء الدولار. علم الاقتصاد الكلاسيكي يعلم أن الطلب يزداد عادة مع انخفاض الأسعار. ويتعين على تجار السلع أن يراقبوا عن كثب قيمة الدولار. واحدة من أفضل الطرق لمراقبة الدولار هو لمراقبة أسعار الأسعار من مؤشر الدولار المتداولة في بورصة العقود الآجلة أيس. هذا العقد الآجل هو مؤشر يقيس الدولار مقابل مجموعة من العملات الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم مثل اليورو والين والجنيه الاسترليني وغيرها من أدوات الصرف الأجنبي. يتم تداول سعر المؤشر كأي عقود مستقبلية أخرى ويتحرك صعودا وهبوطا خلال ساعات التداول. أسعار السلع الأساسية لا تضع بالضرورة أعلى لكل مؤشر أقل في مؤشر الدولار، ولكن هناك علاقة عكسية قوية على المدى الطويل. السلع الفردية لديها خصائص العرض والطلب الأساسية الخاصة بهم بحيث تتحرك بطريقة أو بأخرى في بعض الأحيان على الرغم من اتجاه العملة الأمريكية. الدولار هو المعيار لأنه مستقر أسعار السلع لا تتاجر في فراغ. وكثيرا ما يكون إنتاج السلع الأساسية مسألة محلية. وكمثال على ذلك، فإن معظم إنتاج الذرة وفول الصويا في العالم يأتي من الأراضي الخصبة للولايات المتحدة. وتولد التربة الغنية بالمعدن في شيلي أكبر إنتاج للنحاس على الأرض ونصف احتياطيات النفط في العالم تقع في الشرق الأوسط. وتقع أكبر منتجي حبوب الكاكاو في أفريقيا في ساحل العاج وغانا. وكما ترون، يعتمد إنتاج السلع على المناخ والجيولوجيا في مواقع محددة. ومع ذلك، فإن استهلاك هذه المواد الخام الهامة التي هي المواد الأساسية لجميع البشر يحدث في جميع أنحاء العالم. عندما يتعلق الأمر بأسعار السلع، فإن الغالبية العظمى من هذه المواد الخام تستخدم الدولار كآلية تسعير للتجارة العالمية. وذلك لأن الولايات المتحدة هي أقوى وأقوى اقتصاد مستقر في العالم. ولذلك، فإن الدولار هو العملة الاحتياطية للعالم وآلية تسعير السلع. عندما يعزز الدولار، وهذا يعني أن السلع تصبح أكثر تكلفة في العملات الأخرى غير الدولار. وهذا يميل إلى التأثير السلبي على الطلب. على العكس من ذلك، عندما يضعف الدولار، أسعار السلع بعملات أخرى تتحرك أقل مما يزيد الطلب. كل سلعة لها خصائصها الفريدة. ومع ذلك، فإن قيمة الدولار لها تأثير مباشر على أسعار جميع السلع. في مايو 2014، بدأ الدولار لتعزيز. خلال هذا الشهر، تداول مؤشر الدولار الأمريكي إلى 78.93 على أساس العقود الآجلة لشهر نشط. وفي أوائل مارس 2016، كان مؤشر الدولار يتداول حول مستوى 97 الذي ارتفع فيه الدولار بنحو 23 دولار على مدى أقل من عامين. وانخفضت العديد من أسعار السلع الأساسية خلال هذه الفترة. هذا هو المثال المثالي للعلاقة العكسية بين قيمة الدولار وأسعار السلع. المستثمرون بحاجة إلى فهم العلاقة بين الدولار الأمريكي والسلع إذا كنت تريد أن تعرف ما حدث في عام 2014 فيما يتعلق بالذهب والنفط، من المهم أن نقدر العلاقة العكسية بين الدولار الأمريكي والسلع. الرسم البياني التالي هو مكان جيد للبدء: في حين أن العائدات الإجمالية لمؤشر سامب 500 و سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ظلت مستقرة نسبيا على مدار العام والسلع والدولار الأمريكي جعلت كلا لا يصدق على وجه البداية ابتداء من أواخر يونيو، أوائل يوليو . إذا كنت لا عامل في الصين الرنمينبي باستخدام القوة الشرائية التعادل، والدولار هو أقوى العملات في العالم. وكما كتب في مناسبات عديدة، فقد أثر ذلك بشدة على السلع التي نتتبعها عن كثب، ونبلغنا هنا في "جلوبال إنفستورز"، وخاصة الذهب والنفط الخام. وفقا لشركة بوليونفاولت، في الواقع، كان عام 2014 أسوأ عام للسلع منذ عام 1986، عندما أعادوا 8.85 في المئة. ومع ذلك، فإنه يتيح الغوص في أرشيف فرانك نقاش والنظر إلى الوراء في أهم السلع السلع من عام 2014. النفط انخفض ما يقرب من 50 في المئة منذ الصيف وينبغي أن يكون مفاجئا أن النفط سيطر على الأخبار في النصف الثاني من العام. ومنذ ذروته في يونيو / حزيران عندما بلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط حوالي 105 برميل للبرميل، تراجع النفط بنسبة 50 في المئة تقريبا ليصل إلى منتصف الخمسينيات. لقد شهدنا تراجعا مثل هذا منذ الانهيار المالي في عامي 2008 و 2009. فكيف وصلت الأسعار هنا كيف كانت تسقط بشدة، لذلك بشكل غير متوقع كانت عاصفة مثالية، للتأكد. فقد أدت الطفرة الصخرية في الولايات المتحدة إلى ما يسميه البعض وفرة نفطية في السوق. وقد قاوم السعوديون القيود المفروضة على إنتاج النفط بهدف تقويض المنافسة العالمية، وهي روسيا الأمريكية والأعضاء الآخرين في منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك). كما أن النمو العالمي ومؤشر مديري المشتريات يبردان، مما يؤدي إلى الطلب الفاتر على النفط. وكما ذكر إيف في مناسبات عديدة، عندما ينخفض ​​المتوسط ​​المتحرك لشهر واحد لمؤشر مديري المشتريات العالمي دون المتوسط ​​المتحرك لمدة ثلاثة أشهر، انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 100٪ من الوقت بعد ستة أشهر. على الرغم من أن الأداء السابق غير قادر على التنبؤ بالنتائج المستقبلية، إلا أن التاريخ يوضح اتجاها مقنعا. وأخيرا الدولار الأمريكي القوي الذي فرض ضغطا تاريخيا على السلع، وعلى رأسها النفط الخام. وقد أفضت أسعار النفط المعطاة إلى ارتفاع أسعار البنزين، مما أعطى المستهلكين في جميع أنحاء العالم إجازة ضريبية تستحق الترحيب في موسم العطلة هذا - وهو مبلغ 330 مليار ضريبي، على وجه الدقة. ولكن العديد من شركات النفط العاملة في التكسير الهيدروليكي، والتي هي عملية أكثر بروزاير من طرق الحفر التقليدية أكثر، بدأت تشعر بالقرصة. وقد اضطرت عدة شركات بالفعل إلى إغلاق الحفارات بشكل مؤقت في المناطق الصخرية الأعلى، بما في ذلك شركة إيغل فورد في تكساس وباكن في داكوتا الشمالية. كما كوارث كما قد تظهر هذه، لا تزال هناك فرص استثمارية كثيرة. في هذا الحديث الحديث فرانك، أخذت وجهة نظر مناقضة، بحجة أنه نظرا لأن أسعار النفط حاليا بأسعار معقولة جدا، والآن قد يكون الوقت المناسب لالتقاط بعض التعرض لهذا الفضاء. وكما كتبت: بالنسبة للمستثمرين الكثيرين، في الوقت الذي يكسبون فيه الثقة لوضع الأموال في مخزونات النفط مرة أخرى، قد يكون الارتفاع قد بدأ بالفعل، مما يجعل من الصعب استخلاص الفائدة الكاملة من الارتفاع. والسبب وراء ذلك هو الاعتقاد بأن الأسعار سوف تطبيع عاجلا وليس آجلا. وقال بريان هيكس، مدير محفظة صندوق الموارد العالمية (بسبفكس) أن أسعار النفط أقل من حيث ينبغي أن تكون، ونأمل أن تبدأ في العودة إلى سعر التوازن بين 80 و 85 برميلا. الذهب وجد الدعم حيث النفط ديدنت، وكان ثاني أفضل العملات في السنة مثل النفط، تم معاقبة الذهب في النصف الثاني من العام بسبب الدولار القوي. في الرسم البياني التالي، من أكتوبر نقاش فرانك، يمكنك أن ترى فقط كم من تأثير الدولار على المعدن الأصفر هذا العام وحده: هناك دائما التحيز العاطفي ضد الذهب، سواء كان ارتفاع مرتفع أو غمس منخفضة، وهذا هو السبب في أهميتها لإدارة هذه المشاعر عند وضع محفظة. في الولايات المتحدة العالمية للمستثمرين ننظر بشكل موضوعي في عمل كل من مخزونات الذهب وسبائك الذهب من خلال مراقبة هذه النقاط البيانات على المدى الطويل، والانتباه إلى شراء وبيع إشارات على أساس اتجاه متوسط ​​الانعكاس. هذا، بطبيعة الحال، كان مرة أخرى عندما كان سعر سبائك الذهب فوق 1،300. ومنذ ذلك الحين انخفض نحو 10 في المئة، مما قد يثبط بعض البق الذهب. ولكن وفقا لمقال صدر مؤخرا عن شركة هارد أسيت إنفستور، كان الذهب في الواقع ثاني أفضل أداء لعملة العام، والثاني فقط إلى الدولار الأمريكي: نظرا لقوة الدولار، من المستغرب أن الذهب قد احتفظ بها وكذلك لديها. وبالأسعار الجارية، انخفض الذهب بنسبة 2٪ فقط منذ بداية العام، وهو في الواقع أفضل أداء لأي من العملات الرئيسية غير الثابتة. قبل أن يبدأ الذهب والسلع الأخرى في الركود، كانوا في الواقع أداء جيدا جدا، كما ذكرت في بداية القطعة. في يوليو، هذا هو ما بدا عليه عند مقارنة أسعار الذهب و مؤشر بورصة نيويورك أركا غولد بوجس: لأول مرة منذ عامين، كانت أسهم تعدين الذهب تغلب على السبائك، و كانت أخبارا جيدة لكل من السلع و الأسهم. وعندما يكون عمال المنجم جيدا، يميل الذهب إلى أن يحذوا حذوه. ولكن في منتصف الصيف، بدأت الأسعار تتفاقم. عندما تقوم برسم فئتي الأصول للفترة المتبقية من العام، فإن هذا هو ما تحصل عليه: المشكلة هي أنه عندما تكون الأسعار الفورية ما بين 1000 و 1200 أوقية - وهي الحالة الآن - فإن التحدي الذي يواجهه عمال المناجم في التعادل من حيث من التدفقات النقدية. ومع ذلك، تستمر شركات الملوك الذهبية في إقناعها. وقد عاد رويال جولد بنسبة 39 فى المائة سنويا، بينما حققت فرانكو نيفادا 22 فى المائة. وفقا لرالف ألديس، مدير محفظة صندوق الذهب والمعادن الثمينة (وسيركس) والصندوق العالمي للمعادن الثمينة (أونوبكس): الكثير من صناعة تعدين الذهب تحت الماء ولا يمكن كسب المال مع هذه الأسعار. لقد رأينا أن برامج رأس المال تتراجع بشكل كبير، من حيث الشركات التي تتطلع إلى التوسع وبناء مناجم جديدة. تم وضع كل هذا في الانتظار. وكانت هذه الشركات خائفة بما فيه الكفاية بحيث أنه حتى عندما تعافى أسعار الذهب، فإنها سوف تتوقف عن التوسعات لأنها قد فقدت الشهية لخطر رأس المال على المشاريع الجديدة. ولكن على نحو إيجابي، وبسبب هذا، قد نرى أسعار ثابتة، وسيتم مكافأة الشركات. وكما هو الحال دائما، نوصي بالوزن بنسبة 10 في المئة في الذهب: 5 في المئة في السبائك، و 5 في المئة أخرى في أسهم الذهب. ثم إعادة التوازن كل عام. في وقت عندما تعرضت العديد من السلع للاكتئاب، احتفظ الماس بريقهم أقضي الكثير من الوقت في الكتابة والتحدث عن الذهب، ومؤخرا، النفط. ولكن هناك سلعة أخرى نهتم بها في "المستثمرون العالميون في الولايات المتحدة" هي الماس. بعد كل شيء، الولايات المتحدة هي أكبر سوق للماس في العالم، مسؤولة عن نصف 72 مليار في المبيعات في العالم سنويا. نحن نحمل التجزئة الفاخرة تيفاني أمبير شركة في الذهب والمعادن الثمينة صندوق (وسيركس). وعلى الرغم من أن الماس المادي استثمار سليم، فإن مخزونات الماس يمكن أن تكون أكثر شراء حصيفة. وكما ترون إلى اليمين، فإن الماس الذي تم شراؤه في عام 1987 والذي يبلغ 000 6 ماس سيصل الآن إلى الضعف. ولكن 6000 في الأسهم تيفاني تم شراؤها في نفس الوقت نعم، من شأنه أن يكون قد عاد 5،108 في المئة. حتى الرجال، والتفكير في ذلك في المرة القادمة كنت اختيار خاتم الماس أو قلادة لجهودكم كبيرة أخرى. ما رأيك في أنها قد تقدر أكثر في هذا فرانك نقاش من آب / أغسطس، أنا مناقشة شركة الماس والتعدين الماس لوكارا الماس، الذي عقد في كل من وسيركس وصندوقنا العالمي والمعادن الثمينة (أونوبكس). لا تزال لوكارا أصول جذابة، عائد 18.5 في المئة سنويا. ومنذ حزيران / يونيه، كانت تدفع أرباحا. الإضراب العمالي في جنوب أفريقيا جلب البلاتين والبلاديوم إلى العناوين الرئيسية في يونيو / حزيران، كان الإضراب العمالي الذي استمر خمسة أشهر في جنوب أفريقيا، وهو أطول إضراب في البلاد، يهدد بشكل خطير المعروض العالمي من البلاتين والبلاديوم المستخدم في الغالب في إنتاج المحولات الحفازة. يذكر ان الدولة الافريقية مسؤولة عن 37 فى المائة من البلاديوم فى العالم، 78 فى المائة من البلاتين فى العالم، حيث تحتل روسيا بشكل كبير بقية الركود. كل يوم ضربت الغارة، والآلاف على الآلاف من كل من المعادن مجموعة البلاتين يجري فقدان. وبسبب مخاوف الإضراب والتوريد، ارتفعت أسعار المعادن الثمينة، وارتفعت البلاتين إلى 1500 أوقية وبلاديوم إلى 850 أوقية. وقد تم أخيرا حل ظروف الإضراب بحلول نهاية يونيو / حزيران، وليس لحظة في وقت قريب جدا، حيث بدأت الاحتياطيات جافة. ومنذ ذلك الحين، استقرت الأسعار. البلاتين هو الآن فوق 1200 تقريبا، البلاديوم، حوالي 815. الطاقة الشمسية سوف تزداد الطلب على الفضة الطلب توم ويرنر، الرئيس والرئيس التنفيذي لشركة سونبور للطاقة الشمسية، يعتقد أن الطاقة الشمسية يمكن أن تكون صناعة 5 تريليون دولار خلال السنوات ال 20 المقبلة. من السهل أن نرى لماذا يشعر بهذه الطريقة، والطلب على الضوئية تركيب (بف) القراد كل عام. هذا الخبر يبشر بالخير للفضة، بين 15 و 20 غراما من الذي يستخدم في كل لوحة للطاقة الشمسية المصنعة. في الواقع، ولأول مرة منذ أكثر من مائة سنة، تم تجاوز الطلب على تصنيع الفضة في التصوير الفوتوغرافي من قبل هذه العش الجديدة، التكنولوجيا المزدهرة. وبمجرد ظهور فكرة دائرية، ظهرت الطاقة الشمسية في النهاية كمصدر للطاقة يمكن أن يكون قابلا للتطبيق، مما سيؤدي بشكل متزايد دورا حاسما في تشغيل المساكن والأعمال والمصانع. بعض الشركات الكبرى في العالم، بما في ذلك وول مارت وأبل وفورد، تعتمد بالفعل بشكل كبير على الطاقة الشمسية لتشغيل العديد من منشآتها. ومع انخفاض أسعار تركيب الطاقة الشمسية على أساس سنوي، انخفضت أسعارها بنسبة 9٪ تقريبا، وستنضم المزيد من الشركات وأصحاب المنازل إليها، والتي من شأنها دعم الطلب على الفضة. الأوقات الجيدة، الأوقات السيئة إن إدراكا دقيقا للحوامل وتدفقات الأوضاع التاريخية والاجتماعية والاقتصادية، على المستويين الكلي والجزئي، يسمح باستراتيجية إدارة الاستثمار لدينا لتكون أكثر نشاطا من رد الفعل. كل شيء يعمل في دورات، بما في ذلك الطقس، والاتجاهات الموسمية الذهب، مدة الانتخابات لمدة أربع سنوات وأكثر من ذلك. لا تختلف الأسواق المحلية والعالمية. وقد تكون السلع قد انخفضت هذا العام، ولكن في الآونة الأخيرة في عامي 2009 و 2010، كانت فئة الأصول الأفضل أداء. ووفقا لجدولنا الدوري لعائدات السلع، وهو مفضل دائم بين قراء فرانك تالك وقناة إنفستور أليرت، كان النفط ثاني أفضل أداء في العام الماضي، حيث عاد بنسبة 7.19 في المئة، في حين كان الذهب أسوأ سنة منذ عام 1981. هذه هي طبيعة الاستثمار . كل فئة الأصول، كما أقول في كثير من الأحيان، لديها الحمض النووي الخاص بها من التقلب. وفي معرض حديثنا عن الجدول الدوري، سنشارك في عوائد السلع التي تنتظر بفارغ الصبر لعام 2014 في أوائل العام المقبل. سيكون المشتركون في تنبيه المستثمر أول من يراهم، لذلك تأكد من الاشتراك إذا كنت قد فعلت ذلك بالفعل. أتمنى لكم جميعا آمنة ومزدهرة 2015 قرار السنة الجديدة الكمال هو تكملة دخل التقاعد الخاص بك مع السندات البلدية الدرجة الاستثمار، والتي يمكنك تحقيقها من خلال صندوقنا على المدى القصير الخالية من الضرائب (نيركس). اقرأ قصتي الأخيرة، تحولت وسادة صغيرة نقاش زوجها إلى السندات، لمعرفة المزيد المزيد من الولايات المتحدة للمستثمرين العالميين: